??經(jīng)營活動現(xiàn)金流量是指企業(yè)除投資、籌資活動外，日常運營產(chǎn)生的現(xiàn)金流入與流出凈額，反映主營業(yè)務“造血能力”。它是企業(yè)持續(xù)生存的核心指標，與凈利潤最大的區(qū)別在于采用??收付實現(xiàn)制??核算，剔除應收賬款等“紙面利潤”，直接體現(xiàn)真實現(xiàn)金結(jié)余。

　　??示例??：
　　一家奶茶店2025年銷售收款50萬元（現(xiàn)金），支付原料采購20萬元、員工工資10萬元、稅費5萬元。其經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額=50萬-（20萬+10萬+5萬）=??15萬元??。即使賬面凈利潤18萬元（含賒銷8萬元），但實際可支配現(xiàn)金僅15萬元，凸顯現(xiàn)金流對生存的關(guān)鍵意義。
　　經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的三大核心項目
　?。ㄒ唬??現(xiàn)金流入：主營業(yè)務的“錢袋子”??
　　??銷售商品/提供勞務收現(xiàn)??：核心收入來源，需扣除本期新增應收賬款。
　　例：科技公司2025年收入1.3億元，但應收賬款增加2,000萬元，實際收現(xiàn)僅1.1億元。
　　??稅費返還??：如出口企業(yè)收到增值稅退稅款300萬元，直接增加現(xiàn)金儲備。
　　??其他經(jīng)營收現(xiàn)??：押金返還、保險賠款等非主營但經(jīng)營相關(guān)的現(xiàn)金。
　?。ǘ??現(xiàn)金流出：維持運營的“必要開支”??
　　??采購與勞務支付??：原材料、外包服務等現(xiàn)金支出。某制造企業(yè)支付供應商貨款8,000萬元，若應付賬款減少1,000萬元，則實際流出9,000萬元。
　　??職工薪酬支付??：包括工資、獎金及社保?；ヂ?lián)網(wǎng)公司研發(fā)團隊年薪支出占經(jīng)營活動現(xiàn)金流出45%。
　　??稅費支付??：所得稅、增值稅等現(xiàn)金繳納，房地產(chǎn)企業(yè)單筆土地增值稅可達1,200萬元。
　?。ㄈ??凈額計算：企業(yè)“生存能力”的試金石??
　　??公式??：
　　經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額=流入總額−流出總額
　　正值為“造血充足”（如零售企業(yè)年凈流入3,200萬元），負值則預警經(jīng)營困境（如擴張期企業(yè)暫未盈利）。
　　直接法與間接法：揭示現(xiàn)金流的“雙視角”
　?。ㄒ唬??直接法：從收支出發(fā)的“透明賬本”??
　　??操作邏輯??：直接列示銷售收現(xiàn)、采購付現(xiàn)等項目，清晰展示現(xiàn)金來源與去向。
　?。ǘ??間接法：凈利潤到現(xiàn)金流的“調(diào)節(jié)器”??
　　??調(diào)整原理??：以凈利潤為起點，反向加回非現(xiàn)金支出（折舊）、剔除投資收益等非經(jīng)營項目。