| 25ESG-'知識行業(yè)”變動詳細(xì)內(nèi)容 | |
| 章節(jié)名稱 | 新增內(nèi)容 |
| 第1章 ESG投資介紹 |
①Almanac(年鑒)事實和數(shù)據(jù) ②新觀點:強調(diào)ESG整合可以降低風(fēng)險或提高回報(但不能 同時滿足) ③更新了資本譜系(SpectrumofCapital)相關(guān)圖表展示 |
| 第2章 ESG市場 |
①年鑒事實和數(shù)據(jù)更新 ②2024年SDR和CFA關(guān)于“漂綠”的指導(dǎo) ③更新的可持續(xù)性金融法規(guī) ④英國盡責(zé)管理準(zhǔn)則等 ⑤由于表現(xiàn)和政治原因，美國可持續(xù)基金首次出現(xiàn)資金流出 |
| 第3章 環(huán)境因素 |
①引入“公正轉(zhuǎn)型”(justtransition)的概念，強調(diào)與公平 和包容性氣候行動一致的政策和投資策略的重要性 ②碳定價(carbonpricing)--特別關(guān)注碳定價方法及各 種機制 ③聚焦于循環(huán)經(jīng)濟--增加與廢物管理、污染和自然資源使 用相關(guān)的主題 ④物理和轉(zhuǎn)型風(fēng)險--分解公司應(yīng)如何分析與氣候變化相關(guān) 的物理和轉(zhuǎn)型風(fēng)險 |
| 第4章 社會因素 |
①年鑒事實和數(shù)據(jù)更新 ②蘋果公司的富士康Foxconn案例研究 ③高盛集團的性別歧視案例研究 |
| 第5章 治理因素 |
①包含DEI(多樣性、公平和包容性)-特別是在董事會結(jié) 構(gòu)、多樣性和高管薪酬的語境下 ②關(guān)注更新的全球?qū)嵺`--包括2024年英國公司治理準(zhǔn) 則，并強調(diào)現(xiàn)代治理趨勢，如員工參與、董事會領(lǐng)導(dǎo)和公司 文化與公司價值的一致性 ③澄清股東參與(shareholderengagement)的概念-- 包括股東參與和保護少數(shù)股東權(quán)利的重要性。它提供了更多 關(guān)于股東保護機制的細(xì)節(jié)，如優(yōu)先購買權(quán)和雙重股權(quán)結(jié)構(gòu) ④引入增強的報告標(biāo)準(zhǔn)--介紹國際可持續(xù)性標(biāo)準(zhǔn)委員會 (ISSB)標(biāo)準(zhǔn)，并強調(diào)在全球可持續(xù)性報告中的作用 |
| “投資實踐”變動詳細(xì)內(nèi)容 | |
| 第6章 參與和盡責(zé)管理 |
①新觀點:聚焦于解釋參與的好處和局限性 ②充實了盡責(zé)管理準(zhǔn)則(Stewardshipcodes)部分內(nèi)容 ③充實了參與的風(fēng)格(engagementstyles)部分內(nèi)容 ④補充了案例和實際應(yīng)用部分 |
| 第7章 ESG分析、估值和 整合 |
①新觀點:松動了此前對ESG因素與預(yù)期回報之間聯(lián)系程度 的觀點 ②強調(diào)人工智能、機器學(xué)習(xí)和算法在ESG整合中的作用 ③補充了ISSB報告標(biāo)準(zhǔn)的最終版形態(tài) ④明確投資者可整合ESG技術(shù)來增強投資回報或減少投資風(fēng) 險，但不可兼得 |
| 第8章 綜合投資組合 構(gòu)建和管理 |
①強調(diào)了ESG投資策略從篩選策略向參與&盡責(zé)管理轉(zhuǎn)移的 趨勢 ②充實了各類資產(chǎn)ESG指數(shù)的內(nèi)容 ③新增ESG篩選的例子 ④引入衍生品和凈零投資組合(net-zeroportfolio)的小節(jié) |
| 第9章 投資授權(quán)、投資組 合分析和客戶報告 |
無新增內(nèi)容 |
| 全書升級:提高可訪問性和可讀性--為視覺障礙者提供替代文本解釋 | |
注意:
-對于2024年12月31日以及之前注冊報名的考生，為舊大綱。
-對于2025年1月1日以及之后注冊報名的考生，為新大綱
-2025年ESG考試費用從2024年865美元上漲至890美元，費用增加25美元
-新大綱難度更高，費用更貴，但CFA-ESG考試?yán)U費報名之后，考生可以在6個月之內(nèi)選擇考試，所以CFA官方對舊考綱的考試最晚保留到2024年6月30日截至!強烈建議大家抓緊時間注冊報名搶先入局!!
