??資產(chǎn)負(fù)債表的債權(quán)投資項(xiàng)目??，是指企業(yè)以攤余成本計(jì)量的、預(yù)期持有至到期并收取本息的長(zhǎng)期金融資產(chǎn)。這類資產(chǎn)是《初級(jí)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)》考試的核心考點(diǎn)之一，初級(jí)會(huì)計(jì)考生需重點(diǎn)掌握。
債權(quán)投資項(xiàng)目的核心特征是什么？1.??業(yè)務(wù)模式明確??
債權(quán)投資的業(yè)務(wù)模式是“持有至到期”，即企業(yè)購(gòu)買債券后，計(jì)劃長(zhǎng)期持有直至到期收回本金和利息。例如，某能源企業(yè)購(gòu)入面值1,000萬(wàn)元、票面利率4%的5年期國(guó)債，每年收取40萬(wàn)元利息，到期收回本金。這種模式下，企業(yè)不會(huì)中途出售債券，而是通過(guò)穩(wěn)定利息收入實(shí)現(xiàn)收益。
2.??以攤余成本計(jì)量??
債權(quán)投資的賬面價(jià)值需按“實(shí)際利率法”逐年調(diào)整，體現(xiàn)資金的時(shí)間價(jià)值。以A公司為例：2024年其以1,000萬(wàn)元購(gòu)入5年期國(guó)債，到期收回1,500萬(wàn)元。計(jì)算實(shí)際利率為8.45%，首年確認(rèn)投資收益84.5萬(wàn)元，債券賬面價(jià)值調(diào)整為1,084.5萬(wàn)元。第二年繼續(xù)以調(diào)整后的金額計(jì)算利息，直至到期。
3.??風(fēng)險(xiǎn)與收益穩(wěn)定??
債權(quán)投資通常對(duì)應(yīng)政府債券、高信用評(píng)級(jí)企業(yè)債券等低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，收益固定且可預(yù)測(cè)。例如，某零售企業(yè)購(gòu)買地方政府債券，票面利率5%，到期前每年穩(wěn)定獲得利息，本金到期全額返還。
債權(quán)投資在資產(chǎn)負(fù)債表中的具體表現(xiàn)形式
1.??報(bào)表填列規(guī)則??
債權(quán)投資需列示在資產(chǎn)負(fù)債表“非流動(dòng)資產(chǎn)”項(xiàng)下，并扣除減值準(zhǔn)備后的凈額反映。例如，B公司2024年債權(quán)投資賬面價(jià)值為15億元，其中包含國(guó)債、銀行債券等。
2.??與其他金融資產(chǎn)的區(qū)分??
??交易性金融資產(chǎn)??：以短期交易獲利為目的，公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益。
??其他債權(quán)投資??：可能中途出售，公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益。
??債權(quán)投資??：僅以收取本息為目標(biāo)，按攤余成本計(jì)量，不涉及公允價(jià)值調(diào)整。
3.??特殊情況的處理??
若債權(quán)投資剩余期限不足1年，需重分類至“一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)”項(xiàng)目。例如，某企業(yè)購(gòu)入的3年期國(guó)債還剩6個(gè)月到期，需調(diào)整至流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)下。
??案例解析??：某制造企業(yè)購(gòu)入5年期公司債，初始確認(rèn)金額1,050萬(wàn)元（面值1,000萬(wàn)元+溢價(jià)50萬(wàn)元）。首年按實(shí)際利率確認(rèn)利息收入，賬面價(jià)值調(diào)整為1,084.5萬(wàn)元，并在資產(chǎn)負(fù)債表中單獨(dú)列示。
債權(quán)投資與其他金融資產(chǎn)的區(qū)別
1.??與股權(quán)投資的本質(zhì)差異??
??債權(quán)投資??：本質(zhì)是“借錢收息”，收益固定且優(yōu)先于股東分配。例如，購(gòu)買國(guó)債的利息收入穩(wěn)定，到期本金有保障。
??股權(quán)投資??：本質(zhì)是“入股分紅”，收益隨企業(yè)經(jīng)營(yíng)波動(dòng)，風(fēng)險(xiǎn)較高。
2.??與交易性金融資產(chǎn)的對(duì)比??
??持有目的??：債權(quán)投資以長(zhǎng)期持有為目標(biāo)；交易性金融資產(chǎn)以短期買賣賺取差價(jià)為目標(biāo)。
??會(huì)計(jì)處理??：債權(quán)投資按攤余成本計(jì)量；交易性金融資產(chǎn)按公允價(jià)值計(jì)量且變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益。
3.??與長(zhǎng)期應(yīng)收款的界限??
長(zhǎng)期應(yīng)收款通常涉及附加條件（如按項(xiàng)目盈利比例分成），而債權(quán)投資的收益僅依賴合同約定的本息。例如，某企業(yè)向合作方提供資金，若約定“盈利后按30%分成”，則需歸類為長(zhǎng)期應(yīng)收款而非債權(quán)投資。
