其他回答

• 王同學(xué)
  知道利息和利率怎么求本金。知道利率本金怎么求利息
  • E老師
    解：p——本金，又稱期初金額或現(xiàn)值；
    i——利率，指利息與本金之比；
    i——利息；
    f——本金與利息之和，又稱本利和或終值；
    n——計算利息的期數(shù)。
    利息 = 本金 利率 計息期數(shù)
    i = p i n
    如：存入銀行10000元，存期1年，年利率為2%，求利息
    利息 = 10000 2% 1 = 200元
    存入銀行10000元，存期2年，年利率為2%，求利息
    利息 = 10000 2% 2 = 400元
    存入銀行一定數(shù)額款項，一年后利息為200元，在年利率2%的條件下，其現(xiàn)值為多少？
    本金 = 200 / 2% / 1 = 10000元
    存入銀行一定數(shù)額款項，兩年后利息為400元，在年利率2%的條件下，其現(xiàn)值為多少？
    本金 = 400 / 2% / 2 = 10000元
    ∴當(dāng)存期為1年時，利息 = 本金 年利率
    當(dāng)存期為一年以上時，利息 = 本金 年利率 計息期數(shù)
    當(dāng)存期為1年時，本金 = 利息 / 年利率
    當(dāng)存期為1年以上時，本金 = 利息 / 年利率 / 計息期數(shù)
• 程同學(xué)
  請問老師關(guān)于報價利率和有效年利率、期利率的問題，①報價利率是不是等于票面利率呢？②如果是按期計息，那么折現(xiàn)利率和計息利率是不是都=報價利率/期數(shù)呢？3? 比如半年計息，面值1000元，票面利率4%，兩年期，則現(xiàn)值=1000*（P/F,4%/2,4）+1000*4%/2*(P/A,4%/2,4)對嗎？
  • 老師
    1，報價利率和票面利率一致的 2，對的 3，正確的，計算正確的
• 喚同學(xué)
  求問，貼現(xiàn)率，息票利率，票面利率，到期收益率的區(qū)別？？
  • 吳老師
    息票率和票面利率是一樣的概念也就是債券在發(fā)行時發(fā)行方規(guī)定的利息率假如某公司發(fā)行的一年期的利率為3%的債券按票面價值100元發(fā)售則一年后的收益是3元這里的3%就是息票率也就是票面利率
    而市場利率是當(dāng)期收益率即債券的價格不可能保持原發(fā)行價不變可能高可能低而債券的實際到期收益始終是3元（用上面的例子）這里不計算買賣債券的差價收益.只看到期時能從發(fā)行方那里得到多少如果債券價格不變還是100 的話那么利率還是3÷100=3%而如果在剛剛過半年就以120在市場上賣掉的話那么市場利率就變成3÷120=2.5%市場利率即根據(jù)債券的供求變化而變化的利率
    到期收益率：當(dāng)債券發(fā)行價格和票面價值一樣時那么到期收益率就是當(dāng)債券到期時取得的所有收益折合成現(xiàn)值的貼現(xiàn)率這個貼現(xiàn)率和息票率是一樣的.但是有時債券會溢價出售或是折價出售這樣再用息票率來計算你所得到的收益就不準(zhǔn)確了溢價時在一開始購買債券時就會花掉多于100元錢這樣收益率一定不是3%一定小于這個利率.而計算出的這個實際的收益率就是到期收益率
• 愛同學(xué)
  為什么溢價發(fā)行的時候，計息期的到期收益率小于計息期的票面利率，折價發(fā)行的時候計息期的到期收益率大于計息期的票面利率。
  • 袁老師
    你好，票面利率大于到期收益率的話，有很多人想買，所以溢價發(fā)行 票面利率小于到期收益率的話，必須折價發(fā)行，才會有人買。
  • 愛同學(xué)
    再算證券價值的時候不是用到期收益率折現(xiàn)嗎？折現(xiàn)率越小反而越大，那么本來購買債券的時候就少花錢了，在到期的時候不是債券價值更大嗎？
  • 袁老師
    你好，債券到期時的價值時面值。不管是折價發(fā)行還是溢價發(fā)行，隨著到期日越來越近，債權(quán)價值趨于面值。 折現(xiàn)率越小，現(xiàn)值越大，所以只有大于面值，才會有人買，也就是需要溢價發(fā)行。 你在理解一下，不懂得 可以接著討論
  • 愛同學(xué)
    到期收益率不是用的那個折現(xiàn)利率嗎？
  • 袁老師
    你好， 折現(xiàn)率越小，現(xiàn)值越大，所以需要溢價發(fā)行 正因為折現(xiàn)率小，票面利率才大，和咱們上面討論的結(jié)果是一樣的。票面利率大于預(yù)期收益率，溢價發(fā)行。 滿意五星好評哈，感謝
  • 愛同學(xué)
    年折現(xiàn)率大于票面利率才是溢價發(fā)行吧，那么債券的價值其實是小于面值的。折現(xiàn)率大才是溢價發(fā)行，到期收益率和折現(xiàn)率是兩個概念。因為那個到期收益率是債券最終能獲得的價值，而折現(xiàn)率只是用來平衡股價的，因為原來少花了錢，最后折現(xiàn)率肯定大，而到期收益率小。
  • 袁老師
    比如 面值1000 票面利率6% 折現(xiàn)率5%，債券的價值肯定大于1000，所以溢價發(fā)行啊。 如果折現(xiàn)率是8%，那么價值肯定小于1000，企業(yè)肯定折價發(fā)行。
  • 愛同學(xué)
    因為到期收益率是考慮兩方面因素，一個是利息的現(xiàn)值+本金的現(xiàn)值=債券現(xiàn)在的價值，票面利率是固定的，那個年有效折現(xiàn)率也就是到期收益率如果是個小數(shù)的話，那么這個數(shù)一定是個大數(shù)，溢價發(fā)行只是剛開始的價值比較大，但隨著到期時間的縮短，價值逐漸向面值靠近，也就是越來越小，這樣理解對嗎
  • 袁老師
    是的是的，你終于繞過來了。真棒。繼續(xù)加油