其他回答

• M同學(xué)
  若美元的利率為7%，日元的利率為3%，則根據(jù)拋補(bǔ)利率平價理論，遠(yuǎn)期美元（ ）。
  • 汪老師
    【答案】b
    【答案解析】高利率貨幣遠(yuǎn)期貼水，低利率貨幣遠(yuǎn)期升水，年升貼水率等于兩國利差。故選b。
• 季同學(xué)
  根據(jù)利率平價理論，一國利率升高，會使即期匯率上升，遠(yuǎn)期匯率下降。這個結(jié)論對嗎，為什么？
  • 張老師
    不正確。一國利率上升，會引起套利活動，即兌換成利率上升貨幣以套取利差，引起即期利率上升貨幣需求增加，該國貨幣升值（直接標(biāo)價法下匯率下降），而遠(yuǎn)期套利獲利回吐，又會使利率高的貨幣供應(yīng)增加，該國貨幣貶值（直接標(biāo)價法下匯率上升）。
    因?yàn)橹苯訕?biāo)價法是默認(rèn)標(biāo)價法，該例沒有說明，可認(rèn)為是直接標(biāo)價法下，所以結(jié)論錯誤。
• 。同學(xué)
  拋補(bǔ)利率平價與非拋補(bǔ)利率平價之間有什么區(qū)別與聯(lián)系
  • 吳老師
    抵補(bǔ)利率平價是指可以在外匯遠(yuǎn)期進(jìn)行抵補(bǔ)其經(jīng)濟(jì)含義是匯率的遠(yuǎn)期升(貼)水率等于兩國貨幣利率之差并且高利率貨幣在外匯市場上表現(xiàn)為貼水低利率貨幣在外匯市場上表現(xiàn)為升水. 非遞補(bǔ)利率平價的經(jīng)濟(jì)含義是預(yù)期的匯率遠(yuǎn)期變動率等于兩國的貨幣利率之差.
    
    拋補(bǔ)利率平價，與無拋補(bǔ)利率平價相比，拋補(bǔ)的利率平價并未對投資者的風(fēng)險偏好做出假定，即套利者在套利的時候，可以在期匯市場上簽訂與套利方向相反的遠(yuǎn)期外匯合同（掉期交易），確定在到期日交割時所使用的匯率水平。